1、全球油氣行業(yè)基本情況

　　（1）石油、天然氣在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用

　　隨著科技進(jìn)步與發(fā)展，油氣行業(yè)逐漸成為全球經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力和現(xiàn)代社會(huì)正常運(yùn)行的重要支柱。上世紀(jì) 50 年代末，石油在世界一次能源消費(fèi)中的比重首次超過煤炭。2014 年，石油消費(fèi)占世界一次能源消費(fèi)總量的 32.6%，緊隨其后的是煤炭占比 30.0%，天然氣占比 23.7%，水力發(fā)電占比 6.8%，核能占比 4.4%，可再生能源占比 2.5%，石油和天然氣合計(jì)占全球能源消費(fèi)總量的 56.3%；2015年，石油、煤炭、天然氣、水利發(fā)電、核能、可再生能源的消費(fèi)占比分別為 32.9%、29.2%、23.8%、6.8%、4.4%、2.8%，石油和天然氣合計(jì)占全球能源消費(fèi)總量的56.7%。2015 年，全球石油消費(fèi)增長 190 萬桶/日，上升 1.9%——幾乎是近期歷史均值（+1%）的兩倍，并顯著高于 2014 年 110 萬桶/日的增長；另外，石油消費(fèi)占比 2015 年提高 0.3 個(gè)百分點(diǎn)，為 1999 年以來的首次增長，石油仍是全球主導(dǎo)性能源。2015 年，天然氣消費(fèi)增加了 1.7%，相比于 2014 年疲軟的增長（+0.6%）有了顯著提高，但仍低于其過去十年均值（+2.3%），天然氣在全球能源消費(fèi)中占有重要地位；另外，2015 年天然氣消費(fèi)占比提高 0.1 個(gè)百分點(diǎn)，與過去幾年增幅持平。

　　根據(jù)《BP2016 年世界能源展望》，到 2035 年，化石能源仍是為世界經(jīng)濟(jì)提供動(dòng)力的主導(dǎo)能源，占預(yù)計(jì)能源增加量的約 60%，以及 2035 年能源供應(yīng)總量的近 80%（和 2014 年的 86%相比有所下降）；天然氣是增長最快的化石能源（年均 1.8%），它在一次能源中的占比將逐漸增加，并在 2035 年取代煤炭成為第二大燃料；在展望期內(nèi)石油和天然氣的合計(jì)增長與過去 20 年相近。

2011 年-2015 年世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)表

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全球一次能源占比（1965-2035）

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全球一次能源每年需求的增長

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　　（2）全球原油及天然氣儲(chǔ)量情況

　　根據(jù)資料顯示，截至 2015 年末，世界原油已探明儲(chǔ)量為 16,976 億桶，較 2014 年底的 17,000 億桶下降約 0.14%；世界天然氣已探明儲(chǔ)量為 186.9 萬億立方米，較 2014 年底的 187.0 萬億立方米下降約 0.05%。原油儲(chǔ)量的分部主要集中在中東和南美地區(qū)，占比達(dá) 66.7%，其次是北美、俄羅斯等擁有較多石油資源的地區(qū)，而擁有接近一半人口的亞太地區(qū)石油資源高度匱乏，原油儲(chǔ)量占比不足 3%。天然氣儲(chǔ)量最多的國家是伊朗、俄羅斯和卡塔爾，分別占全球已探明總量的 18.2%、17.3%、13.1%，這三個(gè)國家擁有全球近一半（48.6%）的天然氣儲(chǔ)量，而亞太地區(qū)的天然氣儲(chǔ)量僅占比 8.4%。

2011 年-2015 年全球原油及天然氣探明儲(chǔ)量、增長率和儲(chǔ)產(chǎn)比

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　　（3）全球原油及天然氣的供需情況

　　受全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，2015 年全球一次能源消費(fèi)僅增長 1.0%，遠(yuǎn)低于十年平均值 1.9%，油氣需求也維持在較低增速。

　　2015 年，全球石油產(chǎn)量增速連續(xù)兩年超過全球石油消費(fèi)增速，達(dá) 280 萬桶/日，上升 3.2%，是自 2004 年以來最快增速。伊拉克（+75 萬桶/日）和沙特阿拉伯（+51 萬桶/日）產(chǎn)量均升至歷史最高值，使得 OPEC 國家石油產(chǎn)量增加了 160萬桶/日，至 3820 萬桶/日，超過了 2012 年創(chuàng)下的記錄；非 OPEC 國家的產(chǎn)量增速比 2014 年創(chuàng)下的記錄有所放緩，但仍增長了 130 萬桶/日；美國（+100 萬桶/日）錄得世界最大增速并仍是世界最大產(chǎn)油國。 2015 年，全球石油消費(fèi)增長了190 萬桶/日，上升 1.9%，顯著高于 2014 年 110 萬桶/日的增長，經(jīng)合組織國家是消費(fèi)相對強(qiáng)勁增長的主要原因，其消費(fèi)增長 51 萬桶/日（+1.1%）遠(yuǎn)高于近十年1.1%的平均跌幅，非經(jīng)合組織國家的總石油增長率（+2.6%，140 萬桶/日）低于近年的歷史平均值。在全球范圍看，石油消費(fèi)占一次能源消費(fèi)量的 32.9%。

　　2015 年，全球天然氣消費(fèi)增加了 1.7%，相比于 2014 年 0.6%的增長有了顯著的提高，但仍低于其十年平均值 2.3%。正如石油一樣，天然氣的消費(fèi)增長低于非經(jīng)合組織國家消費(fèi)增長的平均值（+1.9%，占全球消費(fèi)的 53.5%），但高于經(jīng)合組織國家的平均值（+1.5%）。在經(jīng)合組織國家中，美國（+3%）錄得最大增幅；在新興市場國家中，伊朗（+6.2%）和中國（+4.7%）錄得世界最大消費(fèi)量，盡管中國增速遠(yuǎn)低于其十年平均值（15.1%）。從全球范圍看，天然氣消費(fèi)占一次能源消費(fèi)量的 23.8%。全球天然氣生產(chǎn)增長 2.2%，快于消費(fèi)增速但低于其十年平均值 2.4%。和消費(fèi)一樣，美國（+5.4%）錄得全球最大增長，伊朗（+5.7%）和挪威（+7.7%）同樣錄得顯著產(chǎn)量增長。北美洲、非洲和亞太地區(qū)的增長都高于全球平均值。歐盟再次大幅減產(chǎn)（-8%），而荷蘭錄得全球最大降幅（-22.8%）。俄羅斯（-1.5%）和也門（-7.15%）也出現(xiàn)了大幅下跌。

　　2016 年 12 月 1 日，OPEC 國家達(dá)成原油減產(chǎn)協(xié)議，同意將原油產(chǎn)量下調(diào) 120萬桶/日至 3250 萬桶/日，為 2008 年以來首次達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議；之后，非 OPEC 國家也加入減產(chǎn)大軍，同意減產(chǎn) 55.8 萬桶/日，從目前來看，OPEC 成員國基本遵守了減產(chǎn)協(xié)議，原油日產(chǎn)量維持在 3250 萬桶以下；與此同時(shí)，隨著減產(chǎn)協(xié)議的執(zhí)行以及國際原油價(jià)格的觸底反彈，美國頁巖油生產(chǎn)商加大馬力開工生產(chǎn)，頁巖油產(chǎn)量也將大幅增加。由此，全球原油生產(chǎn)商博弈加劇，市場將尋求新的油氣供需平衡點(diǎn)。

　　（4）全球石化產(chǎn)品供需情況

　　受全球經(jīng)濟(jì)增長波動(dòng)的影響，全球石化產(chǎn)業(yè)供需呈現(xiàn)一定的周期性波動(dòng)。自上世紀(jì) 90 年代以來，全球石化行業(yè)一直處于重組和調(diào)整中，逐步形成了新的市場格局、貿(mào)易流向、供需特點(diǎn)及新的產(chǎn)品需求：亞太地區(qū)受中國等市場需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)，對石化產(chǎn)品的需求量增長較快；而中東地區(qū)憑借原料充足、生產(chǎn)成本低廉等優(yōu)勢，新建了大批石化裝置；歐美地區(qū)受能源價(jià)格較高的影響，不斷進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。全球石化市場增長的重點(diǎn)已由北美、西歐轉(zhuǎn)向中東和亞太地區(qū)。

　　2016 年，世界成品油供需寬松程度較上年有所擴(kuò)大。估計(jì)全年全球成品油需求總量 8,276 萬桶/日，較上年增長 99 萬桶/日；供應(yīng)總量為 8,380 萬桶/日，較上年增長 108 萬桶/日，富余 104 萬桶/日，較上年擴(kuò)大 9 萬桶/日，汽油供需基本平衡，柴油、航空煤油、殘?jiān)�燃料油供過于求，石腦油仍存缺口。

　　（5）全球原油及天然氣價(jià)格變化情況

　　從 2014 年下半年開始，國際原油價(jià)格大幅下跌。2016 年，布倫特和 WTI原油期貨均價(jià)分別為 45.13 美元/桶和 43.47 美元/桶，比上年分別下降 15.80%和10.86%。布倫特和 WTI 油價(jià)于 2016 年年初跌至 27.88 美元/桶和 26.21 美元/桶的本輪油價(jià)最低點(diǎn)后小幅回升，總體低位震蕩運(yùn)行。考慮到油價(jià)上漲促使美國頁巖油產(chǎn)量增加、OPEC 國家執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議，預(yù)計(jì)全球石油供給仍將維持現(xiàn)在的寬松局面，但供需正朝著新平衡好轉(zhuǎn)。

布倫特原油價(jià)格（美元/桶）

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　　2016 年，全球天然氣市場供需寬松、區(qū)域價(jià)差導(dǎo)致天然氣貿(mào)易量增長，預(yù)計(jì)全球天然氣總貿(mào)易量增長 7%，達(dá) 1.11 萬億立方米。LNG 進(jìn)口增長主要來自亞太（除日本、韓國以外）和中東地區(qū)；歐洲 LNG 進(jìn)口增速較上年有所回落。美國首次成為 LNG 出口國，資源流向拉美、歐洲和亞太等地區(qū)。全球 LNG 貿(mào)易靈活度進(jìn)一步提高，目的地條款逐步放寬，現(xiàn)貨和中短期合同比例不斷增長，定價(jià)方式趨向多元化。2016 年，天然氣價(jià)格比上年下跌，但下半年價(jià)格觸底回升，三地氣價(jià)趨同。LNG 在美、歐、亞三大市場間的流動(dòng)性增加，三地價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)。東北亞 LNG 現(xiàn)貨與美國亨利樞紐（HH）、英國國家平衡點(diǎn)（NBP）的價(jià)差分別為 4 美元/百萬英熱單位和 0.9 美元/百萬英熱單位，比上年分別收窄 42%和 33%。美國 HH、英國 NBP 現(xiàn)貨均價(jià)、東北亞 LNG 現(xiàn)貨到岸價(jià)分別為 2.49、4.64 和 5.5 美元/百萬英熱單位，比上年分別下跌 5%、30%和 29%；東北亞 LNG長貿(mào)合同價(jià)為 6.8 美元/百萬英熱單位，比上年下降 31%。

　　2、全球油氣行業(yè)的發(fā)展趨勢

　　從近年來的發(fā)展趨勢看，全球油氣行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)以下特征：

　　（1）全球化趨勢日益明顯

　　世界油氣行業(yè)的經(jīng)營主體主要包括：國際大型石油公司、國家石油公司、獨(dú)立石油公司等。國際大型石油公司是世界石油行業(yè)全球化的最主要力量。國家石油公司為了分享國際資源和市場，在積極加快本國石油工業(yè)發(fā)展的同時(shí)加快海外業(yè)務(wù)拓展，逐步實(shí)現(xiàn)從純粹的國家石油公司向市場化的跨國公司轉(zhuǎn)型，國家石油公司正在成為石油石化行業(yè)國際化的新興力量。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，世界油氣行業(yè)的全球化趨勢將越來越明顯。

　　（2）技術(shù)進(jìn)步是全球油氣行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力

　　近年來，高科技與油氣行業(yè)的相互結(jié)合和滲透促進(jìn)了石油石化工藝、裝備水平的提高，加快了石油石化產(chǎn)品的更新?lián)Q代，高附加值、高技術(shù)含量和環(huán)保產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，油氣勘探、煉油化工等領(lǐng)域不斷取得新的發(fā)展。

　　（3）行業(yè)集中程度不斷提高

　　隨著技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)競爭的不斷加劇，全球油氣行業(yè)的集中程度不斷提高。世界石油行業(yè)在 1998 年后出現(xiàn)了以巨型石油公司整體合并為主要特點(diǎn)的兼并、重組和聯(lián)合的浪潮，油氣資源集中度不斷提高。煉油和石化行業(yè)則表現(xiàn)出資金和技術(shù)集中度不斷提高的特點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模和裝置規(guī)模不斷擴(kuò)大，煉廠和化工廠的規(guī)模與裝置規(guī)模進(jìn)一步增大，煉化一體化、基地建設(shè)已成大勢。

　　（4）世界天然氣發(fā)展將成為油氣行業(yè)發(fā)展的亮點(diǎn)，非常規(guī)油氣在全球石油產(chǎn)能增長中的地位日益重要

　　迄今為止，世界天然氣利用主要集中在發(fā)電、工業(yè)和民用三大領(lǐng)域。隨著對環(huán)保需求的增加和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與突破，天然氣消費(fèi)量的擴(kuò)張速度明顯快于石油，天然氣將成為世界石油行業(yè)發(fā)展的新亮點(diǎn)。由于老油田開發(fā)程度已處于較高水平，且新發(fā)現(xiàn)常規(guī)油氣資源的難度日益加大，隨著未來非常規(guī)油氣開發(fā)的技術(shù)逐步成熟，油砂、重油等非常規(guī)油氣在全球石油產(chǎn)能增長中的地位日益重要。

　　（5）全球油氣產(chǎn)業(yè)向中東和亞太轉(zhuǎn)移

　　北美、歐洲和亞洲、中東地區(qū)一直是全球油氣市場最主要的生產(chǎn)和消費(fèi)地區(qū)，自上世紀(jì) 80 年代至今，世界石化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直在發(fā)生調(diào)整，西方發(fā)達(dá)國家一直致力于在高新技術(shù)化工領(lǐng)域的發(fā)展，能源密集型和勞動(dòng)密集型的大宗化工產(chǎn)品的生產(chǎn)逐步從西歐、北美向亞太和中東地區(qū)轉(zhuǎn)移，北美和西歐地區(qū)占世界石化市場的比重也因此逐漸下降；近年來，由于市場、貿(mào)易、油價(jià)等影響，特別是歐美嚴(yán)格的環(huán)保要求，迫使西方發(fā)達(dá)國家緊縮本國石化生產(chǎn)，而轉(zhuǎn)向在資源國家或擁有廣大市場的發(fā)展中國家投資建廠和合資辦廠。世界乙烯生產(chǎn)將出現(xiàn)北美、亞太、西歐、中東四分天下的局面，其中亞太地區(qū)將超過北美成為世界最大乙烯產(chǎn)區(qū)。中東地區(qū)由于擁有豐富且廉價(jià)的石油和天然氣資源，吸引了大量資本投入石化項(xiàng)目的建設(shè)。