（一）行業發展概況

　　1、廣播電視及網絡視聽行業發展概況

　　（1）我國居民消費能力不斷提升

　　近年來，我國收入分配制度改革不斷深化、社會保障體系不斷健全，有利于提升居民消費能力和消費預期。 2010-2017 年，我國城鎮居民人均可支配收入從19,109.00 元增長至 36,396.00 元，農村居民人均純收入從 5,919.00 元增長至13,432.00 元，年均復合增長率分別達到了 9.64%和 12.42%，高于經濟增長速度。

2010-2017 年我國居民收入情況（單位：元）

數據來源：公開資料整理

　　我國居民收入的增長促進了消費市場規模持續擴大。 2010-2017 年期間，我國社會消費品零售總額從 15.70 萬億元增長至 36.63 萬億元，年均復合增長率達12.87%。目前我國社會消費品零售總額市場規模已位居全球第二，僅次于美國。

2010-2017 年我國社會消費品零售總額（單位：萬億元）

數據來源：公開資料整理

　　2017 年我國消費對國民經濟增長的貢獻率為58.8%，高于投資和出口，消費正成為拉動經濟增長的第一動力。

　　（2）隨著居民消費能力的提升，在三網融合的政策背景下，廣播電視及網絡視聽行業發展較快

　　在 2008 年全球金融危機爆發后，以綠色能源和低碳經濟為導向的技術創新和產業結構調整，已經成為世界各國轉變經濟發展方式的著力點。近幾年來，我國政府出臺實施了一系列推進廣播電視及網絡視聽行業改革與發展的政策措施，我國廣播電視及網絡視聽行業正以較快的速度和規模不斷發展。廣播電視及網絡視聽行業根據傳播載體的不同， 可具體分為以傳統媒體為代表的廣播電視行業和以新興媒體為代表的包括 IPTV、互聯網電視在內的網絡視聽行業。在三網融合的政策背景下，兩個行業相互滲透與融合。2016 年我國廣播電視行業總收入達到 5,039.77 億元，比 2015 年 4,634.56億元增加 405.21 億元，同比增長 8.74%，網絡視聽行業在廣告和付費視頻收入方面顯示出強勢增長勢頭。我國在線視頻廣告呈現持續快速增長態勢， 2017 年整體市場規模預計達到 496 億元，較上一年增長了 32.30%， 2012 年至 2017 年復合增長率達 38.03%。2016 年我國網絡視頻付費市場收入達到 108.9 億元，較 2015 年增長 124.9%，2013年-2016 年來呈現飛躍式增長。另外，截至 2017 年 12 月我國IPTV 用戶總數為 12,218 萬戶，相比 2013 年 12 月增長 9,375 萬戶，年復合增長率達 43.98%。由于具有互聯網功能的智能電視的發展和普及，互聯網電視的終端產品滲透率不斷提升， 2016年智能電視的銷售預計為 4,170.1 萬臺， 滲透率從 2012 年的 38.5%提高到了 2016年的 85%。在互聯網高速發展的時代，電視等傳統媒體向媒體融合方向邁進，國家也相繼出臺各項政策推進現代化信息傳播和媒體融合發展。電視媒體通過構建“電視+互聯網”雙受眾市場媒介戰略以獲得全新價值增長點，探索媒體融合的運行規律以規劃運營視頻節目和廣告信息，及時掌握用戶最新的消費心理和行為方式，從而搶占傳播制高點，贏得廣闊市場空間。因此，三網融合傳播已成為廣播電視及網絡視聽行業必然發展趨勢。廣播電視及網絡視聽行業圍繞數字化信息與視頻內容的媒體傳播核心業務，通過向視頻購物、數字營銷、電視支付、智慧家庭等多樣化的增值業務輻射， 使得未來廣播電視及網絡視聽行業的領域范圍和衍生業務模式將進一步擴大，加速了廣播電視及網絡視聽行業和其他產業的跨界融合。

　　（二）影響行業發展的有利和不利因素

　　1、有利因素

　　（1）國民經濟的持續增長為行業發展奠定了良好的基礎

　　隨著我國國民經濟持續增長，人民生活水平不斷提高，帶動了文化產品需求的增長。根據發達國家文化消費的增長經驗，當國家人均 GDP 達到 5,000 美元時，文化消費在總消費支出中的比重會急劇增加。2017 年我國人均 GDP 達到 59,660 元，較 2016 年增長了 6.3%。目前，我國文化消費正處于快速增長期， 作為文化產品重要傳播渠道的廣播電視及網絡視聽行業也會隨之快速增長。

　　（2）國家宏觀政策的大力扶持

　　自 2008 年以來，國家有關部門相繼出臺了多項政策及指導意見支持包括廣播電視網、電信網、互聯網在內的三網融合。2008 年 1 月，國務院辦公廳轉發發改委等部門《關于鼓勵數字電視產業發展的若干政策的通知》； 2009 年 7 月，國務院常務會議審議通過了《文化產業振興規劃》； 2010 年 1 月，國務院發布《關于印發推進三網融合總體方案的通知》； 2013 年 8 月，國務院發布《國務院關于印發“寬帶中國”戰略及實施方案的通知》； 2014 年 8 月，中央全面深化改革領導小組第四次會議審議通過《關于推動傳統媒體和新興媒體融合發展的指導意見》； 2015 年 9 月，國務院辦公廳下發了《國務院辦公廳關于印發三網融合推廣方案的通知》。國家宏觀政策的大力支持將有利于我國廣播電視及網絡視聽行業的長期穩定發展。

　　（3）衛視覆蓋率存在較大的提升空間

　　全國衛星電視頻道累計覆蓋人數高速增長， 1999-2017年年均增長率達 9.7%。2017 年 49 家省/副省/市級衛視的累計覆蓋人次達到 392.7億人次，其中湖南衛視、浙江衛視、江蘇衛視、山東衛視、北京衛視等 10 家衛視頻道全國覆蓋規模均已突破 11 億大關。在保持衛星頻道數量及電視人口不變的情況下，當各家省/副省/市級衛視的覆蓋人口達到 11 億時，總體的累計覆蓋人次將達到 539 億人次， 因此省/副省/市級衛視較 2017 年覆蓋規模有至少能增加近37%的潛力。目前，省級衛視、購物頻道、卡通頻道等的覆蓋率仍然存在較大的提升空間。新媒體傳播渠道蓬勃發展。 2017 年 12 月末 IPTV 用戶總數為 12,218 萬戶，較 2016 年末增長了 40.87%；互聯網電視（OTT）快速發展，截至 2017 年 12 月的使用率已達到 28.2%；網絡視頻用戶 2017 年 12 月末達到 5.79 億人，增長 6.3%，其中手機網絡視頻用戶規模接近 5.49 億，與 2016 年底相比增長率為 9.7%。隨著新媒體傳播渠道的蓬勃發展， 衛視頻道對新媒體的覆蓋需求將為整個覆蓋服務市場打開更大的發展空間。

　　（4）電視節目制作機構集中度低，宣發需求大

　　2017 年全國共有各類廣播電視節目制作機構14,389 家， 2008-2017 年機構數量年復合增長率達到 19.60%。目前，電視節目制作機構數量眾多并且呈現進一步快速增長的趨勢， 而各電視臺更注重播出電視劇的質量，因此為發行能力較強且發行渠道暢通的服務機構帶來較大的發展空間。電視節目制作行業市場集中度較低，呈現小而散的競爭格局，大部分節目制作機構對內容發行和營銷服務有著較大的需求，同時，衛視頻道為擴大自身收視影響力，在新欄目上線前和新電視劇開播前，也需要對其進行宣傳及推廣。

　　（5）寬帶中國戰略的實施帶動行業進入了快速發展期

　　無論互聯網電視、 IPTV、網絡視頻，還是手機視頻等，都高度依賴傳輸網絡的帶寬速度。自 2013 年寬帶中國戰略實施以來，我國寬帶發展水平不斷提高，截至 2017 年 12 月末，我國固定寬帶接入用戶為 3.49 億戶，其中 50Mbps 及以上接入速率的固定寬帶用戶總數達到 2.44 億戶， 移動寬帶用戶（即 3G 和 4G 用戶）總數達到 11.3 億戶。我國寬帶發展水平的提高，使得廣播電視及網絡視聽行業的信息化服務水平顯著提高。目前在數字技術基礎上出現的新媒體行業，可通過廣播電視網、電信網、互聯網三網傳播渠道，以智能手機、個人電腦、平板電腦、智能電視等為終端，向用戶提供影視、體育、購物等視頻內容，以及提供電子商務、游戲、數字營銷、 T2O 等綜合服務，傳播形式更為靈活、用戶覆蓋更為廣泛、盈利模式更為多樣化，我國廣播電視及網絡視聽行業在數字化信息的帶動下進入了快速發展期。

　　（6）新技術的發展加速了行業的跨界融合

　　在三網融合背景下，包括互動技術、視頻云技術、大數據分析等在內的新技術促進了傳播內容和形式的多樣化，豐富了營銷的途徑和手段，帶來了新的傳播業態，顯示出傳播跨界整合的潛力。同時，廣播電視及網絡視聽行業圍繞數字化信息與視頻內容的媒體傳播核心業務，通過向視頻購物、數字營銷、電視支付、智慧家庭等多樣化的增值業務輻射， 使得未來廣播電視及網絡視聽行業的領域范圍和衍生業務模式將進一步擴大， 加速了廣播電視及網絡視聽行業和其他產業的跨界融合。

　　2、不利因素

　　（1）資金不足的制約

　　廣播電視及網絡視聽行業屬于知識密集型行業，人才的培養、引進，技術的研發，企業的運營需要大量的資金；衛視覆蓋、廣告代理、內容制作和電視劇發行的前期階段往往需要企業墊付部分資金。以上因素決定了企業在規模不斷擴大中需要持續投入大量資金。由于廣播電視及網絡視聽企業大多屬于“輕資產”公司，很難通過銀行融資解決資金需要，融資渠道有限，從而對企業的發展產生了一定的限制。

　　（2）有線電視網絡開展一省一網整合

　　目前全國有數千家有線電視網絡運營商，運營主體眾多，地域分散，各級網絡機構進行區域性經營，廣電系統正積極推進地方有線電視網絡的整合工作，開展一省一網整合。如果在未來若干年內各省域整合逐步完成，覆蓋服務提供商與省有線網絡運營商進行衛視頻道的覆蓋服務談判時， 由于省有線電視網絡運營商相對處于較強勢的地位，可能會給規模較小、綜合服務能力較弱的覆蓋服務提供商的業務帶來一定的不利影響，而對于規模較大、營運資金充裕、綜合服務能力較強的覆蓋服務提供商， 則可通過對甄選出符合電視臺覆蓋需求的網絡機構落地權的集中購買降低采購成本，提升規模效應，通過整合各省有線電視網絡資源推動廣電網絡業務健康發展。

　　（3）技術替代快

　　電子商務背景下的視頻購物業具有 IT 行業特征，如技術進步快、產品生命周期短、升級頻繁等特點。技術、產品和市場經常出現新變化，要求企業必須準確把握技術和行業發展趨勢，持續創新，不斷推出新產品和新服務，以滿足市場需求，這給企業的發展帶來一定的挑戰。

　　（三）行業與上下游行業關系

　　1、行業產業鏈結構

　　廣播電視及網絡視聽行業的市場參與者主要包括內容生產方、內容提供方、服務提供方、集成播控平臺、加密傳輸、傳輸分發渠道、終端、最終用戶、線下產業等。

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　　（1）內容生產方

　　內容生產方主要包括專業的影視劇內容生產企業，生產電視節目的電視臺，以及其他具備資質的網絡視聽節目制作單位、 PGC 的生產者、直播內容制作單位和 UGC 的生產者用戶自身等。

　　（2）內容提供方

　　內容提供方主要提供包括影視劇、綜藝節目、體育賽事等在內的視頻類內容，主體包括中央及各省市廣電系統，版權內容聚合方， IPTV/互聯網電視手機內容提供商等。

　　（3）服務提供方

　　服務提供方主要提供衛視覆蓋推廣、視頻導購、廣告、在線教育、游戲、增值電信服務等服務，也提供 CDN、云平臺等技術服務。

　　（4）集成播控平臺

　　央視、各省衛視進行數字視頻播控，主要負責數字電視頻道的集成和播出控制、版權管理、客戶端管理等。目前， 廣電總局批準的全國性廣播電視有線數字付費頻道集成運營機構包括中數傳媒、鼎視傳媒、上海文廣、 CHC 華誠等 4 家，主要負責集成數字電視付費頻道，為全國有線網絡運營商提供付費頻道內容。IPTV 集成播控平臺實行總分兩級構架，廣電總局共計批準了 10 余張 IPTV牌照。獲得全國 IPTV 集成播控平臺牌照的機構包括中央電視臺和百視通 2 家，獲得省級播控平臺牌照的機構包括遼寧廣播電視臺、廣東廣播電視臺、湖南廣播電視臺等，另外還向中國電信、中國聯通頒發了 2 張全國性的 IPTV 傳輸牌照。獲得互聯網電視（OTT 專網）集成業務牌照的機構共有包括中國網絡電視臺、上海廣播電視臺、浙江電視臺和杭州市廣播電視臺、廣東廣播電視臺、湖南廣播電視臺、中國國際廣播電臺、中央人民廣播電臺等 7 家。獲得手機電視全國集成播控平臺牌照的機構為中央電視臺、 中央人民廣播電臺、杭州市廣播電視臺、上海廣播電視臺、遼寧廣播電視臺、中國國際廣播電視臺等 6 家。

　　（5）加密傳輸

　　加密傳輸方負責對節目信號進行加密并通過衛星、 廣播電視網全國干線傳輸至各個分發渠道，在此過程中，專業衛星數字接收機的生產商提供衛視頻道加密傳輸過程的解碼服務。

　　（6）傳輸分發渠道

　　數字電視通過廣播電視網傳輸，主要由廣電有線網絡運營商提供。 IPTV 通過電信專網傳輸，主要由電信運營商提供。互聯網電視和在線視頻（包括移動視頻）通過公共互聯網傳輸，主要由公共互聯網運營商提供。手機電視主要通過移動通信網絡中的手機電視信號專用分發網絡傳輸， 主要由移動通信網絡運營商提供。

　　（7）終端

　　接收終端包括加裝了數字電視機頂盒、互聯網電視機頂盒、 IPTV 機頂盒的普通電視機、智能電視一體機、智能手機、平板電腦、個人電腦等。該環節的參與者為生產上述終端產品的制造商。

　　（8）線下產業

　　版權內容線上產業還可以與線下實體店、主題樂園、游戲電競及其他線下衍生業務結合起來，用戶進行線下轉換后，將線上優秀內容向線下移植，實現線上線下業務的互動和協同。

　　2、上游行業及對本行業的影響

　　隨著居民消費能力的提升，在三網融合的政策背景下，廣播電視及網絡視聽行業發展較快，同一用戶可以借助各類網絡、終端獲取內容供應商提供的各種內容和服務， 而按照國家政策要求， 各傳輸分發渠道不可跨區域競爭，因此各傳輸分發渠道加大了對覆蓋落地頻道及其他增值服務業務的開發力度； 我國影視劇作品在總量上供應充足，但優秀作品在行業內仍是屬于稀缺資源。

　　3、下游行業及對本行業的影響

　　電視臺是電視劇等視聽節目的主要銷售對象和播出平臺，來自電視臺的電視播映權收入目前是視聽節目制作及發行企業主要的收入來源。視聽節目制作行業與電視臺之間相依相存，互相促進。近年來，在三網融合背景下，智能手機各類 APP、視頻網站、 IPTV、互聯網電視等新媒體的崛起帶來了對電視劇、各類電視欄目、短視頻、音樂等視聽節目新的需求，為視聽節目制作行業發展注入了新的活力。電視臺、電信運營商與新媒體公司以直接播放的形式將電視劇、各類電視欄目、短視頻、音樂等視聽節目呈現給觀眾，并以各種形式向觀眾投放廣告或經營其他增值業務， 廣告收入或其他增值業務收入的高低主要取決于視聽節目收視情況或點擊率的高低，因此內容供應商傾向于采購高品質的視聽節目，這種需求對于促進視聽節目品質提高有很大積極作用。同時，隨著 IPTV、 OTT等終端用戶數量的持續增長， 人們對除視聽節目服務之外的增值業務的需求規模越來越大并呈現多樣化趨勢， 廣播電視及網絡視聽行業未來面臨著良好的發展機遇。