一、汽車總銷量預(yù)測(cè)

　　目前我國(guó)乘用車仍處于普及階段，未來10年依然會(huì)保持正增長(zhǎng)。我國(guó)乘用車銷量從2010到2016年保持了6年的快速增長(zhǎng)，千人保有量從2010年44輛/千人增長(zhǎng)到2017年上半年121.7輛/千人；對(duì)標(biāo)海外市場(chǎng)，預(yù)計(jì)我國(guó)乘用車未來10年還會(huì)保持正增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示：千人保有量從44輛/千人到200輛/千人，美國(guó)大概經(jīng)歷了20年的時(shí)間，德國(guó)經(jīng)歷了15年，日本經(jīng)歷了15年，韓國(guó)經(jīng)歷了13年。

　　預(yù)測(cè)乘用車2016-2025年會(huì)保持5%的復(fù)合增長(zhǎng)率，到2025年行業(yè)規(guī)模達(dá)到峰值，年銷量達(dá)到3600萬輛。千人保有量低，剛性需求旺盛支持行業(yè)持續(xù)正增長(zhǎng)；宏觀經(jīng)濟(jì)增速、區(qū)域發(fā)展差異、城市限牌等因素會(huì)在一定程度上延緩增長(zhǎng)速度。

中國(guó)汽車保有量變化（單位：輛）

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狹義乘用車銷量預(yù)測(cè)（單位：萬輛）

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　　二、汽車行業(yè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)趨勢(shì)

　　1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：SUV增速持續(xù)領(lǐng)先行業(yè)平均水平

　　從細(xì)分市場(chǎng)來看，SUV增速將持續(xù)領(lǐng)先行業(yè)平均水平。據(jù)數(shù)據(jù)顯示：目前SUV占狹義乘用車比重約為42.5%，遵循龐大保有量下帶來換車的需求和消費(fèi)者年輕化帶來購(gòu)車觀念的轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)2016-2020年SUV復(fù)合增長(zhǎng)率為11%，2020年銷量達(dá)到1300萬輛，占狹義乘用車比重在50%左右。

　　此外，受消費(fèi)升級(jí)SUV替代轎車的影響，預(yù)計(jì)未來轎車增速略低于行業(yè)平均水平，2016-2020年轎車復(fù)合增長(zhǎng)率在1%左右，2020銷量達(dá)到1300萬輛。

狹義乘用車結(jié)構(gòu)（單位：輛，%）

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SUV銷量及預(yù)測(cè)（單位：萬）

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轎車銷量及預(yù)測(cè)（單位：萬）

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　　2、動(dòng)力升級(jí)：小排量、帶“T”是趨勢(shì)滿足大動(dòng)力和環(huán)保的雙重要求

　　自然吸氣發(fā)動(dòng)機(jī)占比下滑，渦輪增壓發(fā)動(dòng)機(jī)占比在提升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，1.6L自然吸氣的發(fā)動(dòng)機(jī)占比從2013年的59%下滑至2017.1-9月的41%，而渦輪增壓的發(fā)動(dòng)機(jī)占比呈現(xiàn)明顯提升。

　　帶“T”發(fā)動(dòng)機(jī)的快速增長(zhǎng)，主要受益消費(fèi)需求的變化和環(huán)保法規(guī)的影響。一方面，消費(fèi)者對(duì)A級(jí)以上轎車、SUV車型偏好高，帶“T”發(fā)動(dòng)機(jī)功率與這些車型更匹配；另一方面，渦輪增壓發(fā)動(dòng)機(jī)有利于節(jié)能減排，符合環(huán)保法規(guī)的要求。

狹義乘用車動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化（單位：%）

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2017年轎車動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化（單位：%）

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2017年SUV動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化（單位：%）

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　　3、變速箱升級(jí)：自動(dòng)擋升級(jí)需求明顯市場(chǎng)供給不足

　　目前自主品牌的自動(dòng)變速箱滲透率只有30%，遠(yuǎn)低于外資品牌的80%。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：外資品牌自動(dòng)變速箱比例在80%左右，自動(dòng)變速箱分類別來看，除日系外，AT在德、美、韓系是主流配置；DCT更多集中在德系品牌，CVT主要集中在日系品牌。而自主品牌中自動(dòng)變速箱比例較低。

2017年1-9月不同系別乘用車變速箱構(gòu)成（單位：輛）

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　　自動(dòng)變速箱需求高，SUV市場(chǎng)中80%的消費(fèi)者希望能夠采用自動(dòng)擋。檔次越低的車型中，手動(dòng)擋相對(duì)接受度越高，主要受到個(gè)人收入預(yù)算的約束。但目前SUV低端車型中約有50%以上的用戶希望采用自動(dòng)擋，此比例超過目前實(shí)際的滲透率，潛在升級(jí)需求明顯。

　　目前外資變速箱企業(yè)供應(yīng)體系相對(duì)封閉，自主品牌自動(dòng)變速箱供給不足。一方面，外資自動(dòng)變速箱企業(yè)供應(yīng)體系相對(duì)局限，對(duì)自主品牌開放度不足；另一方面，從產(chǎn)能布局來看，外資企業(yè)的產(chǎn)能不足以支持全市場(chǎng)需求。自主品牌的自動(dòng)變速箱供給不足。

　　快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)給本土企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。目前國(guó)內(nèi)成熟的第三方供應(yīng)商比較少，已有的包括萬里揚(yáng)（收購(gòu)了奇瑞的CVT）、雙林股份（收購(gòu)吉利的DSI）、東安動(dòng)力（6AT）、盛瑞（8AT）。整車企業(yè)大多開發(fā)DCT變速箱，但目前大部分還處于試驗(yàn)階段

　　4、群體變遷：90后群體個(gè)性化消費(fèi)品牌重要性凸顯

　　90后群體逐步成為購(gòu)買主體，其70后群體存在兩方面比較明顯的差異：

　　一是對(duì)成功定義的理解不同。根據(jù)相關(guān)資料顯示：在年輕人眼中，“金錢、地位”下降，“能力、個(gè)性”上升，這種成功觀念的轉(zhuǎn)變，構(gòu)成了年輕人行為特征及其心理欲望嬗變的背景。最終原有品牌、渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)勝出的概率最大。

70后VS90后對(duì)“成功”的定義

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　　二是消費(fèi)行為不同，90后創(chuàng)漩，70后攀升。根據(jù)相關(guān)資料顯示：70后行為的背后，一部分是希望“讓周圍知道自己的生活水平和閱歷水平，希望受到贊揚(yáng)；同時(shí)從別人那里得到相關(guān)的信息，從而進(jìn)一步豐富和提高自己”的欲求，希望“通過與他人的競(jìng)爭(zhēng)以求向上發(fā)展的欲求”。90后行為的背后，是“通過自身的材料博得共鳴，拉近與價(jià)值觀相仿的人的關(guān)系，或者互相影響”，年輕人“希望提升自我存在價(jià)值”的欲求，形成了其“通過與他人的相互影響而取得伸張的欲求。”

　　90后的消費(fèi)者特征可以歸納為三個(gè)關(guān)鍵詞：自我、理性以及流行。自我，我是他們消費(fèi)中最優(yōu)先考慮的因素，強(qiáng)調(diào)自己的內(nèi)心聲音和自我意愿的表達(dá)，“我想要、我喜歡、適合我”是他們消費(fèi)抉擇的重要驅(qū)動(dòng)力。理性，在消費(fèi)誘惑面前仍然有自己的獨(dú)立思考和判斷。流行，90后作為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的年輕人，對(duì)流行有著更為敏銳的觸角。

90后大學(xué)生購(gòu)買關(guān)注要素

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　　針對(duì)90后群體，除高性價(jià)比產(chǎn)品外，強(qiáng)勢(shì)品牌成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。對(duì)于90后群體來說，品牌本身是高品質(zhì)的代表，同時(shí)品牌也傳遞著不同的個(gè)性、價(jià)值觀。與70后相比，品牌少了“地位、身份”的象征，多了“個(gè)性、專業(yè)”的因素。強(qiáng)勢(shì)品牌（有品牌個(gè)性、品牌歷史的）會(huì)更受益。