防范系統(tǒng)金融風險再加碼 對系統(tǒng)重要性銀行增附加監(jiān)管

　　日常監(jiān)管要求外附加資本和杠桿率等要求

　　□ 本報記者 周芬棉

　　防范系統(tǒng)性金融風險，防范和化解重大風險，作為國家三大攻堅戰(zhàn)之一，首先是要防范系統(tǒng)重要性金融機構不能出現(xiàn)風險。在我國，占社會融資80%的責任由銀行業(yè)金融機構承擔，因此，加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，就成為防范金融風險的首要任務。

　　繼中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》(以下簡稱《評估辦法》)之后，兩部門近日再次聯(lián)手發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》(以下簡稱《附加監(jiān)管規(guī)定》)，對納入系統(tǒng)重要性銀行名單中的各商業(yè)銀行，提出進一步的監(jiān)管要求。

　　監(jiān)管規(guī)則框架建成

　　加強對系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管，自2008年金融危機后，正成為許多國家的共識。

　　據(jù)西北政法大學經(jīng)濟法學院教授強力介紹，2008年10月在美國華盛頓召開的第一次G20峰會，主要議題之一就是討論應對金融風險金融危機的問題。在2009年峰會上，又建立了金融穩(wěn)定理事會。G20峰會每年至少召開一次會議。從2011年起，金融穩(wěn)定理事會每年發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行名單，并已經(jīng)形成比較明確的監(jiān)管政策框架。納入這份名單的銀行在30家左右，每年進行更新，最初只有中國銀行被納入全球系統(tǒng)重要性銀行，目前工商銀行、中國銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大銀行都在這份名單中。

　　根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的框架指引，各國也結合自身實際建立了國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策框架，主要包括評估辦法和附加監(jiān)管規(guī)定等。

　　我國在2017年第五次全國金融工作會議上明確，由人民銀行牽頭系統(tǒng)重要性金融機構基本規(guī)則的制定，牽頭組織制定實施系統(tǒng)重要性金融機構恢復和處置計劃。2018年11月，中國人民銀行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》，明確了我國銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構評估識別、附加監(jiān)管和恢復處置的總體政策框架。

　　評估認定19家銀行

　　中國法學會銀行法學研究會副會長劉少軍稱，在我國社會融資中，作為間接融資的銀行貸款占到社會融資的80%，這和美國等國家直接融資占比很高完全不同。在這些國家，抓住直接融資的證券業(yè)金融機構風險防范，就可以防范系統(tǒng)性金融風險發(fā)生；在我國，則是要抓住銀行業(yè)風險防范，而且銀行與其他類型金融機構相比，銀行負債最高，最易出現(xiàn)風險。

　　為此，中國人民銀行、銀保監(jiān)會率先從系統(tǒng)重要性銀行開始入手。2020年12月上述兩部門出臺《評估辦法》，明確了我國系統(tǒng)重要性銀行的評估方法、評估范圍、評估流程和工作分工，從規(guī)模、關聯(lián)度、可替代性和復雜性四個維度確立了我國系統(tǒng)重要性銀行的評估指標體系。近日，兩部門聯(lián)合出臺《附加監(jiān)管規(guī)定》。劉少軍說，目前還沒有看到證券業(yè)和保險業(yè)有類似規(guī)定。

　　《評估辦法》明確，對系統(tǒng)重要性銀行以規(guī)模、關聯(lián)度、可替代性和復雜性四項指標進行評估，每類權重為25%。中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇說，全球系統(tǒng)重要性銀行比國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行還多出一項“跨境業(yè)務”指標，每類權重為20%。

　　無論是全球系統(tǒng)重要性銀行還是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，按照評估標準均分為5組。國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評估樣本為全國規(guī)模前30家銀行，得分100分以上者入選國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單。

　　近日，中國人民銀行與銀保監(jiān)會基于2020年數(shù)據(jù)，評估認定了首批19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，包括6家國有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。按得分從低到高分為5組：第一組8家，包括平安銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國郵政儲蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；第四組4家，包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行；第五組暫無銀行進入。

　　以后，根據(jù)各商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模、關聯(lián)度等評估指標的變化，入選系統(tǒng)重要性銀行的名單和分組情況，也會發(fā)生變化。

　　附加一定資本要求

　　劉曉宇認為，《附加監(jiān)管規(guī)定》是對三部門出臺指導意見提出差異化監(jiān)管要求的落實，同時是對《評估辦法》的細化，強調(diào)的是作為系統(tǒng)重要性銀行，除滿足監(jiān)管部門日常監(jiān)管要求之外，還要附加一些監(jiān)管要求，集中體現(xiàn)在附加資本和附加杠桿率方面。

　　依據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎上，還應滿足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿足。從第一組到第五組銀行，分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。

　　當在得分變化導致分組發(fā)生變化時，應適應新的附加資本要求，退出系統(tǒng)重要性銀行名單的，則不再要求。

　　《附加監(jiān)管規(guī)定》要求，系統(tǒng)重要性銀行應擁有充足的資本和債務工具，應建立資本內(nèi)在約束機制，提高資本內(nèi)生積累能力，以滿足附加資本要求，有能力應對可能發(fā)生的損失和風險。

　　另一項附加監(jiān)管規(guī)定是對附加杠桿率的要求。要求系統(tǒng)重要性銀行在滿足杠桿率要求基礎上，應額外滿足附加杠桿率要求。附加杠桿率要求為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求的50%。強力說，如此算起來，附加杠桿率要求的附加資本，從第一組到第五組，分別適用0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。

　　兩部門可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢等對系統(tǒng)重要性銀行的附加杠桿率要求進行調(diào)整，報國務院金融穩(wěn)定委員會審議通過后實施。

　　強力認為，附加監(jiān)管的附加要求，說到底就是讓系統(tǒng)重要性銀行大而不倒、大而不死，要求系統(tǒng)重要性銀行在落實各項微觀審慎監(jiān)管要求的基礎上，滿足更高的監(jiān)管標準，提高其抗風險能力。

　　在劉少軍看來，值得肯定的是，《附加監(jiān)管規(guī)定》明確由董事會承擔相關工作的最終責任，而不是由股東會承擔最終責任。“股東的訴求和董事會的目標有時并不一致，由董事會承擔最終責任能夠保證商業(yè)銀行利益最大化。這點在正在修訂的商業(yè)銀行法中已經(jīng)明確，《附加監(jiān)管規(guī)定》如此規(guī)定，是科學的也是先進的。”

　　依據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，董事會的職責包括負責推動系統(tǒng)重要性銀行達到附加監(jiān)管要求，并承擔最終責任；制定有效的資本規(guī)劃，建立資本內(nèi)在約束機制，定期審查評估資本規(guī)劃的實施情況，確保資本水平持續(xù)滿足監(jiān)管要求；負責審批恢復計劃和處置計劃建議，對恢復計劃和處置計劃建議的制定與更新承擔最終責任等，都是立足于長遠，為商業(yè)銀行發(fā)展大計而為。