1月底，個人養(yǎng)老金保險產品進一步擴容。據(jù)中國銀保信最新披露，截至目前，個人養(yǎng)老金保險產品已經增加至13款。與首批發(fā)布的7款個人養(yǎng)老金保險產品均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品不同，此次新增的6款產品包括兩全險、年金險、萬能險，理財屬性更加明顯。

　　與儲蓄、理財、基金等其他個人養(yǎng)老金產品相比，保險產品有何優(yōu)勢？更適合哪類人群？清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人朱俊生認為，在人口高齡化和長壽化背景下，保險產品期限長，可以幫助客戶做長期養(yǎng)老儲備，有助于對抗人性中的短視與急功近利，推動短期儲蓄轉化為長期養(yǎng)老資產，優(yōu)化家庭金融資產期限結構。

　　對于個人養(yǎng)老金產品，消費者最關心的就是收益。

　　個人養(yǎng)老金保險產品在積累期按照“保證+浮動”的收益模式，一款產品提供“進取型”與“穩(wěn)健型”兩種投資組合，既能保證穩(wěn)健收益的下限，又能帶來高收益上限的可能性。比如，國民養(yǎng)老保險的個人養(yǎng)老金產品，“穩(wěn)健型”投資組合保證利率為3%，“進取型”為零；太平養(yǎng)老的個人養(yǎng)老金產品，“穩(wěn)健型”保證利率為3%，“進取型”為0.5%。

　　去年11月底上線的首批個人養(yǎng)老金保險產品成績已出，據(jù)《金融時報》記者梳理，6家保險公司上線的7款個人養(yǎng)老金產品2022年結算利率最高為5.7%。其中，“穩(wěn)健型”投資組合結算利率最低為4%、最高為5.15%；“進取型”結算利率最低為5%、最高為5.7%。

　　值得注意的是，消費者可以根據(jù)自身需要設定“穩(wěn)健型”和“進取型”投資組合比例，目前在售產品每年都可以免費轉換一次。

　　中國社科院保險與經濟發(fā)展研究中心副主任王向楠表示，投資收益率取決于市場情況，波動性較大。相較于基金、儲蓄、理財?shù)犬a品有更高的預期收益，保險產品更加穩(wěn)健。

　　不過，王向楠認為，投資收益率不應是消費者選擇個人養(yǎng)老金產品唯一的參考指標，與其他金融產品相比，保險產品具有獨特的保障優(yōu)勢。在保障責任上，保險產品包含養(yǎng)老年金和身故保險金，充分發(fā)揮了“保生”“保死”的兩全功能。

　　例如，在領取階段前，一旦被保險人失能或者死亡，會自動觸發(fā)理賠條件，將賠款支付給受益人。相較于其他產品必須通過繼承獲得養(yǎng)老金，保險產品提供了另一種選擇。

　　據(jù)《金融時報》記者統(tǒng)計，在個人養(yǎng)老金首批7款保險產品中，4款提供了包括失能護理、全殘保險金等保障。比如，中國人壽的個人養(yǎng)老金產品，若被保險人在開始領取養(yǎng)老年金前，初次發(fā)生并經專科醫(yī)生明確診斷或司法鑒定機構鑒定達到合同約定的失能護理狀態(tài)，可以按約定方式領取失能護理保險金。

　　對于消費者關心的如何領取養(yǎng)老金，總體來看，為了達到長期儲備、用于養(yǎng)老的目的，除了幾種特殊情況外，個人養(yǎng)老金保險產品領取時間設定為消費者年滿60周歲及以上。在領取方式上，可以按月領取或按年領取。在領取期限上，可以選擇10年、20年這樣的固定時間，也可以選擇終身領取，實現(xiàn)“活到老、領到老”，充分保障養(yǎng)老的現(xiàn)金流。比如，泰康人壽就提供了10年、15年、20年、30年以及終身等5種領取期限。

　　“保險與養(yǎng)老的契合性使得保險機構在個人養(yǎng)老金業(yè)務上具備特有優(yōu)勢。”某大型壽險公司相關負責人在接受《金融時報》記者采訪時表示，一方面，保險轉移風險的本質、提供保障的屬性，契合了人們對個人養(yǎng)老的需求；另一方面，保險機構在產品保障功能、投資資金管理、風險管控等方面追求長期穩(wěn)健的經營理念，與養(yǎng)老目標具有一致性。除此之外，保險機構依托自身在數(shù)據(jù)積累、客戶畫像、精算技術等方面的優(yōu)勢，可以為客戶構建符合自身和家庭全生命周期需求的養(yǎng)老財務規(guī)劃，建立養(yǎng)老金融綜合賬戶，運用更加成熟的策略算法提供服務。

　　朱俊生表示，個人養(yǎng)老金保險產品期限長，有助于推動短期儲蓄轉化為長期養(yǎng)老資產，優(yōu)化家庭金融資產期限結構。個人養(yǎng)老金保險產品的預定利率為復利，在長生命周期內可發(fā)揮復利效應，利用時間價值獲取被動收入與長期增值，促進養(yǎng)老財富積累。養(yǎng)老保險可通過產品組合，實現(xiàn)安全性、流動性和收益性的有效結合，滿足客戶不同的養(yǎng)老財富需求。

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