一、2015年中國新能源汽車推廣應(yīng)用

　　2015 年全年的新能源汽車產(chǎn)量達(dá) 37.9 萬輛、銷量達(dá) 33.1 萬輛，達(dá)到 2014 年的 4 倍。產(chǎn)銷量大爆發(fā)的原因第一是 2015 年是 88個(gè)新能源汽車推廣應(yīng)用示范城市考核期的收官之年，地方政府在考核壓力下落實(shí)了補(bǔ)貼政策；第二是純電動商用車的補(bǔ)貼金額極高，公共服務(wù)特性也加速了其產(chǎn)銷量的釋放，同比增長超 8倍，帶動了整體產(chǎn)銷量的增長。

　　截至 2015 年 9 月，39 個(gè)推廣應(yīng)用城市（群）累計(jì)推廣新能源汽車 18.1 萬輛，與 33.6 萬輛的推廣目標(biāo)還相差 15.5萬輛。

截至 2015年 9月39個(gè)新能源汽車推廣應(yīng)用示范城市的推廣完成率

　　在我國 39 個(gè)推廣應(yīng)用示范城市的 33.6 萬輛新能源汽車推廣目標(biāo)中，公共領(lǐng)域 20.1萬輛，占比 60%，其中公交車 5.78萬輛，物流、郵政、環(huán)衛(wèi)車等專用車 5.24萬輛，出租車 5.45萬輛，政府公務(wù)用車 3.63萬輛。而私人乘用車只有 13.5萬輛。

　　公共服務(wù)領(lǐng)域中，純電動商用車的補(bǔ)貼力度最大。純電動客車按車長的不同每輛車可補(bǔ)貼30 萬至 50 萬元，綜合考慮國補(bǔ)和地補(bǔ)后的總財(cái)政補(bǔ)貼高達(dá) 60 萬至 100 萬元，能夠在較大程度上覆蓋整車的成本；純電動專用車按電池電量給予補(bǔ)貼，每度電的補(bǔ)貼達(dá) 1800 元，與電池的實(shí)際成本相當(dāng)，相當(dāng)于國補(bǔ)已能夠覆蓋電池成本，加上地補(bǔ)后經(jīng)濟(jì)性更加凸顯。

　　二、中國新能源汽車產(chǎn)銷量分析

　　從 2012 年到 2015 年，我國新能源汽車銷量由 1.28 萬輛增長至 33.1 萬輛，歷年增速分別是 106.5%、37.5%、324.4%、343.1%。工信部數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國新能源汽車產(chǎn)量達(dá) 37.9 萬輛，四種車型中純電動商用車產(chǎn)量增速最快，同比增長超過 8倍，純電動乘用車和插電式混合動力乘用車產(chǎn)量的增速均為 3倍左右，插電式混合動力商用車增速最低，僅為 78%。

2011-2015年中國新能源汽車銷量及增長率

2014、2015 年新能源汽車產(chǎn)量及增速

　　自主品牌是我國新能源汽車市場中的絕對主力。2015 年 1 至 11 月，銷量 4000 輛以上的新能源乘用車全部是國產(chǎn)品牌：插電式混動乘用車銷量的前兩名是比亞迪的秦和唐，純電動乘用車中銷量過萬臺的是康迪熊貓、眾泰云 100 和北汽 E 系列 3 款車型。新能源客車市場也基本被宇通、金龍、中通等幾家國產(chǎn)車企瓜分。

2015 年 1 至 11 月銷量 4000 輛以上的新能源乘用車車型（輛）

　　三、2016年中國新能源汽車產(chǎn)銷預(yù)測

　　1、由于明年補(bǔ)貼將退坡 20%，因此今年在正常增長的基礎(chǔ)上將疊加搶購效應(yīng)，產(chǎn)量將加速釋放。分車型來看，客車的滲透率最高、2016 年的補(bǔ)貼降幅也最大，受政府和公務(wù)機(jī)構(gòu)強(qiáng)制采購的推動將保持低速增長，預(yù)計(jì) 2016 年產(chǎn)量 12.6萬輛，同比增長 12.5%；乘用車的補(bǔ)貼基本不變、滲透率也最低，限購城市不限購不限行和二三線城市對性價(jià)比的訴求是主要的增長驅(qū)動力，各大乘用車企業(yè) 2016 年的銷售目標(biāo)之和已超過 35 萬輛，預(yù)計(jì) 2016 年產(chǎn)量 36.4 萬輛，同比增長 70%；專用車補(bǔ)貼無退坡、極具經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢，預(yù)計(jì) 2016 年產(chǎn)量 7.6 萬輛，同比增長50%。加總后，我們認(rèn)為今年的新能源汽車產(chǎn)量仍將保持 50%以上的高速增長，達(dá)到 56.7 萬輛。

2016年新能源客車補(bǔ)貼政策

　　對于今年的新能源客車增長速度喜憂參半，綜合考慮后將保持 10%至 20%的平穩(wěn)增速： 不樂觀因素主要是：第一、占比 65%的 6 至 8 米純電動客車補(bǔ)貼退坡幅度超過 30%，難以再現(xiàn)高增速。第二、未來 5 年的國補(bǔ)雖已落地，但大部分省市的地補(bǔ)尚未確定。由于客車的補(bǔ)貼額度比乘用車高很多，因此未來各地方政府對客車的財(cái)政支持力度可能不如乘用車強(qiáng)。第三、新能源客車的滲透率已達(dá) 20%左右，其中的新能源公交車預(yù)計(jì)已達(dá) 40%，天花板效應(yīng)漸顯。

　　純電動專用車是以電池容量計(jì)算補(bǔ)貼，每千瓦時(shí)電池補(bǔ)貼 1800 元，最高補(bǔ)貼不超過 13.5萬元，2016 年的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)與 2015年相同。以純電動專用車銷量冠軍重慶瑞馳 EK05 為例，其搭載了 25.92 千瓦時(shí)的電池，可享受國家補(bǔ)貼 4.66 萬元，按國補(bǔ)地補(bǔ)一比一計(jì)算，共可享受 9.32 萬元的補(bǔ)貼。EK05 的售價(jià)是 12.8萬元，扣除補(bǔ)貼后的到手價(jià)僅為 3.4萬元，與燃油車已相差無幾。 純電動專用車的日行駛里程較長，運(yùn)營成本遠(yuǎn)低于燃油車，經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢極為明顯，且滲透率只有 4%，無天花板效應(yīng)。2015年全年的純電動專用車產(chǎn)量 4.78 萬輛，相比 2014 年的 4070輛增長超過 10倍。我們認(rèn)為今年仍將保持 50%以上的高增速。

　　2、目前，上海、深圳和廣州等地的車牌拍賣價(jià)格已經(jīng)分別上升至8 萬、5萬和 4 萬元，因此購買新能源汽車除了可以享受國家和地方的財(cái)政補(bǔ)貼外，還能夠節(jié)省一大筆牌照購買費(fèi)，對消費(fèi)者的吸引力顯著提升。由于汽車限購城市均是一線城市，消費(fèi)者的購買力較強(qiáng)，因此對汽車的性能、品質(zhì)及安全性要求也比較高，更青睞于新能源乘用車中的高端車型。

　　二三線城市及縣鄉(xiāng)地區(qū)消費(fèi)者更傾向于購買性價(jià)比高的微型電動乘用車。二三線城市和縣鄉(xiāng)地區(qū)的消費(fèi)者購買力相對較低，更關(guān)注汽車的性價(jià)比，因此更傾向于價(jià)格便宜的微型電動乘用車。如眾泰汽車公司生產(chǎn)的云 100 純電動汽車，官方指導(dǎo)價(jià)為 15.89 萬元，可享受國補(bǔ)加地補(bǔ)共 9 萬元，免除車輛購置稅和車船稅后還可節(jié)省萬余元，扣除所有補(bǔ)貼后的到手價(jià)僅為 5至 6萬元左右，對二三線城市的消費(fèi)者來說極具吸引力。 從銷售結(jié)構(gòu)來看，2015 年，純電動乘用車總銷量中的 66%是 A00 級微型電動乘用車。而58%的微型電動乘用車是在二三線城市和縣鄉(xiāng)地區(qū)取得銷售的，只有 42%是在一線城市完成銷售。高端的插電式混合動力乘用車及 A、A0 級純電動乘用車，90%在一線城市取得銷售，只有 10%是在二三線城市取得銷售。這一數(shù)據(jù)也凸顯出一線城市和二三線城市消費(fèi)者不同的消費(fèi)取向。

　　3、2016 年新能源乘用車、新能源專用車將保持較高增速，而新能源客車的增速將趨于平緩，新能源汽車總產(chǎn)量將達(dá)到 56.7萬輛，同比增長超過 50%。考慮到 2017 年補(bǔ)貼將退坡 20%，對產(chǎn)銷將有一定沖擊，增速將回落。而 2019 年補(bǔ)貼再度退坡，2018 年將再現(xiàn)搶購潮，增速會回升，2019 年再度回落。2020 年是十三五最后一年，為了達(dá)成推廣目標(biāo)，將再度出現(xiàn)新能源汽車的產(chǎn)銷高峰。 綜合上述情況， 我們預(yù)測 2016至 2020年的新能源汽車產(chǎn)量分別達(dá) 56.7、72.1、108.4、140.5 和 215.6 萬輛，累計(jì)產(chǎn)量分別達(dá) 106.4、178.5、286.9、427.4 和 643萬輛。

2016年至 2020年新能源汽車產(chǎn)量預(yù)測（萬輛）