醫藥行業發展概況

　　1、全球醫藥行業發展概況

　　醫藥行業是全球增長最快的朝陽產業之一。隨著世界各國經濟的發展，特別是新興市場經濟的發展，以及人民生活水平的提高，全球醫療支出不斷增加，有力地促進了制藥工業的發展。根據全球權威的醫藥市場咨詢機構IMS 的報告統計，全球醫藥市場銷售額從2004 年的6,011 億美元增長到2013 年的9,893 億美元，年復合增長率達到5.7%，超過同期的全球GDP增長速度。以下為IMS統計2004-2013 年全球醫藥市場增長及2018年預測情況：

2004-2014全球醫藥市場規模及預測

　　注：以上增速已剔除匯率影響因素。

　　根據IMS 統計，世界醫藥行業市場規模及增速情況按地區/國家分類情況如下表。在全球醫藥市場增速逐漸放緩的同時，可以明顯看出，中國醫藥行業仍然具有強勁的增長力，2009-2013 年，中國醫藥行業年復合增長率達到19.0%，遠高于全球平均增速5.2%。

　　預測未來5 年中國醫藥行業增速仍將顯著高于全球平均水平。同時，中國醫藥行業市場規模已經由2007 年的全球第五躍升到2013 年僅次于美國的全球第二。預計2018 年中國醫藥市場規模接近1,850 億美元。

全球及分地區/國家醫藥市場規模及增速

　　2、我國醫藥行業發展概況

　　醫藥產業是我國國民經濟的重要組成部分，是關系國計民生的重要領域。改革開放以來，隨著我國人口總數的持續增長、人口老齡化和城鎮化的速度加快、醫療體制改革的深入，醫藥行業在我國有了長足發展，主要體現在：

　　（1）國內醫藥工業總產值的持續增長，高于同期GDP 增速

　　根據南方所數據，過去十年，我國醫藥工業總產值保持著穩定增長，從2004 年的3,518 億元增長到2013 年的22,297 億元，復合年增長率為22.8%，高于同期GDP 增速。

　　下圖可以看出，我國醫藥工業經過2011 年前的高速增長之后，目前已過渡到平穩發展的階段。

我國醫藥工業總產值及增幅額

　　注：全國醫藥工業系指七大子行業的總和，包括化學原料藥、化學藥品制劑、生物制劑、醫療器械、衛生材料、中成藥、中藥飲片。

　　（2）中國醫藥工業銷售收入增速遠高于全球醫藥市場銷售增速

　　根據南方所數據，我國醫藥工業銷售收入從2004 年的3,352 億元增長到2013 年的21,543 億元，過去十年的復合年增長率達到23.0%，高于同期全球醫藥市場銷售增速（年復合增長率6.2%）。

我國醫藥工業銷售收入及增幅額

　　注：全國醫藥工業系指七大子行業的總和，包括化學原料藥、化學藥品制劑、生物制劑、醫療器械、衛生材料、中成藥、中藥飲片。

　　（3）我國醫藥工業企業的盈利能力較強

　　近幾年，我國醫藥工業企業保持著較高的盈利能力，2013 年醫藥工業實現利潤總額2,181 億元，毛利率達到28.1%， 銷售利潤率達到10.1%。下圖顯示了醫藥工業經濟運行的良好態勢，過去十年我國醫藥工業的利潤總額的年復合增長率達到25.0%。

我國醫藥工業利潤總額及增幅額

　　2013 年醫藥工業利潤總額中，化學原料藥實現利潤總額285 億元，增幅17.2%，化學制劑實現利潤總額639 億元，增幅15.0%，均高于醫藥工業平均利潤總額的增幅。此外，生物制劑工業累計實現利潤總額282 億元，中成藥利潤總額538 億元，中藥飲片利潤總額94 億元。

　　3、我國化學制藥行業發展概況

　　化學藥品是指通過合成或者半合成獲得的化合物，化學藥又可分為化學原料藥和化學制劑。原料藥指用于生產各類制劑的原料藥物，是制劑中的有效成分，由化學合成、植物提取或者生物技術所制備的各種用來作為藥用的粉末、結晶、浸膏等，但病人無法直接服用，需要進一步加工的物質。制劑系根據藥典、藥品標準、制劑規范等規定的處方，加工或提取后制成具有一定規格，可以直接用于防病治病的一類藥品。

　　（1）化學原料藥

　　化學原料藥行業是醫藥制造業的重要組成部分，在整個醫藥制造產業鏈中處于上游位置。我國化學原料藥行業的發展與內需容量及外貿出口、行業政策密切相關。過去幾年，原料藥的外貿出口整體滑坡，大宗原料藥價格下降，抗霉菌分級使用、環保壓力的增加也增加了原料藥的下行壓力。如下圖所示，2013 年，我國化學原料藥實現工業總產值3,954 億元，過去十年復合增長率為18.7%。化學原料藥總產值占整體醫藥工業總產值的比例由2004 年的23.1%下降至2013 年的17.7%。

我國化學原料藥工業總產值及增幅額

　　利潤方面，過去十年我國化學原料藥工業利潤整體保持增長，但有放緩趨勢。主要是受成本上升和價格下降的影響。2013 年我國化學原料藥實現工業利潤總額285 億元，過去十年復合增長率為21.3%。下圖顯示了我國過去十年化學原料藥工業利潤的變化情況，可以看出，利潤整體波動較大，主要由于原料藥利潤受成本變動影響明顯，2011年以來，原料藥利潤增速有明顯下滑。

我國化學原料藥工業利潤總額及增幅額

　　（2）化學制劑

　　近年來，我國化學藥品制劑醫藥工業總產值呈現平穩增長趨勢。由2004 年的1,088億元上升至2013 年的5,931 億元，過去十年復合增長率達到23.3%，主要得益于醫藥行業內需的穩定增長。我國化學制劑行業一直以來面臨著較強的外來藥物競爭，2013 年以來國家政策整體趨向于保護國產化學制劑，相信將有助于促進我國化學制劑工業的發展。

我國化學制劑工業總產值及增幅額

　　利潤水平上，過去十年我國化學制劑工業利潤總額增長較快，2013 年實現利潤總額639 億元，過去十年年復合增長率達23.3%。高于醫藥行業平均水平。下圖反映了過去十年我國化學制劑工業利潤變化情況，可以看出，該行業利潤整體保持穩定增長，受上游原材料價格變動影響較小，盈利能力較強。

我國化學制劑工業利潤總額