一、攝像頭模組上的明珠—光學(xué)鏡頭

　　光學(xué)鏡頭是攝像頭模組的核心。一般攝像頭從結(jié)構(gòu)上主要由光學(xué)鏡頭及控制部分、 圖像傳感器和其他零部件組成。其中光學(xué)鏡頭以其結(jié)構(gòu)復(fù)雜并且涉及光學(xué)和電機(jī)一體化控制而成為結(jié)構(gòu)組件中成本的重要組成部分�？紤]到目前越來越多的攝像頭開始升級(jí)為帶有光學(xué)防抖和光學(xué)變焦功能的高端鏡頭，光學(xué)鏡頭部分的成本將逐漸成為整個(gè)攝像頭模組的最大部分。

攝像頭模組結(jié)構(gòu)

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　　二、三大下游應(yīng)用拉動(dòng)光學(xué)鏡頭需求

　　1、安防監(jiān)控—量增價(jià)漲，跟隨大客戶快速增長

　　2011年全球安防視頻監(jiān)控鏡頭市場(chǎng)銷量為 6300萬件、金額為3.39億美元，2015年銷量為1.22億件、金額為4.5億美元，銷量年均復(fù)合增長率為17.97%，金額年均復(fù)合增長率為7.66%。預(yù)計(jì)未來幾年全球安防視頻監(jiān)控鏡頭市場(chǎng)仍將保持穩(wěn)步增長，2020年銷量將達(dá)到1.84億件，金額達(dá)到6.53億美元，年均復(fù)合增長率分別為8.57%和7.47%。未來安防監(jiān)控領(lǐng)域?qū)��?duì)于光學(xué)鏡頭的需求將繼續(xù)保持增長，主要增量來自于安防攝像頭市場(chǎng)需求量的增加和高端鏡頭升級(jí)帶來的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。

全球安防鏡頭市場(chǎng)出貨量

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全球安防鏡頭市場(chǎng)規(guī)模

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　　人口城鎮(zhèn)化提升空間巨大，人均收入增長帶來治安需求。2016 年年末中國大陸總?cè)丝?138271 萬人，比上年末增加 809 萬人。城鎮(zhèn)常住人口79298萬人，比上年末增加 2182 萬人，城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎?城鎮(zhèn)化率)為 57.35%。未來隨著人口城鎮(zhèn)化率的持續(xù)提升，城鎮(zhèn)人口將會(huì)繼續(xù)保持快速增加的態(tài)勢(shì)。同時(shí)隨著城鎮(zhèn)人口收入的增加，社會(huì)對(duì)于治安管理的投入也將會(huì)隨之加大。認(rèn)為安防監(jiān)控市場(chǎng)的增長將會(huì)是長期而穩(wěn)定的。

人口城鎮(zhèn)化率

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中國人均收入

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　　安防智能化帶動(dòng)光學(xué)鏡頭產(chǎn)品升級(jí)。安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)將對(duì)光學(xué)鏡頭的成像質(zhì)量提出更高的要求，如分辨率大小、防抖技術(shù)、透霧技術(shù)、大倍率、超大光圈、大廣角及高可靠性等。據(jù)預(yù)測(cè)，安防變焦鏡頭的出貨量占比將從 2015年的25%不斷上升，3 倍變焦鏡頭出貨量占比將由 2015 年的 23%提升至 2020 年的 32%；分辨率 1080P 規(guī)格安放鏡頭出貨量將由2015 年的 65%提高至 2020 年的 72%。 隨著光學(xué)鏡頭的技術(shù)升級(jí)，產(chǎn)品價(jià)值量的提升將能夠加速市場(chǎng)規(guī)模的增長。

全球安防鏡頭出貨結(jié)構(gòu)（變焦/定焦）

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全球安防鏡頭出貨結(jié)構(gòu)（分辨率）

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　　2、智能手機(jī)—核心功能凸顯，雙攝帶來倍增

　　雖然智能手機(jī)出貨量增長緩慢，但是智能手機(jī)仍然是目前全球最大的光學(xué)鏡頭市場(chǎng)。據(jù)資料顯示，2011年全球手機(jī)鏡頭市場(chǎng)銷量為 14.64億件、金額為 19.5億美元，2015年銷量為32.36億件、金額為30.75億美元，年均復(fù)合增長分別為21.93%和 13.50%。預(yù)計(jì)未來幾年全球手機(jī)鏡頭市場(chǎng)仍將保持穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)2020 年全球市場(chǎng)銷量與金額將分別達(dá)到 45.79 億件和 39.27美元，年均復(fù)合增長率分別為7.18% 和 5.01%。

全球手機(jī)鏡頭出貨量及預(yù)測(cè)

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全球手機(jī)鏡頭市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

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　　拍照體驗(yàn)需求占據(jù)核心位臵，雙攝+OIS成為主流解決方案。隨著拍照功能和拍照體驗(yàn)逐漸成為智能手機(jī)核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于手機(jī)攝像頭功能的升級(jí)戰(zhàn)爭(zhēng)就從未停止。雙攝作為目前攝像技術(shù)的主流升級(jí)路線已經(jīng)在被多家品牌手機(jī)廠商所采用，這對(duì)于光學(xué)鏡頭的市場(chǎng)需求將形成增量拉動(dòng)。

品牌手機(jī)紛紛采用雙攝方案

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光學(xué)防抖技術(shù)

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　　雙攝+OIS，攝像頭升級(jí)拉動(dòng)鏡頭市場(chǎng)持續(xù)增長。手機(jī)鏡頭的快速增長與智能手機(jī)出貨量的緩慢增長形成了明顯的反差，認(rèn)為這種差別來自于手機(jī)攝像頭和拍照功能地位核心化的影響。特別是隨著雙攝興起以及光學(xué)防抖、光學(xué)變焦功能的紛紛引入，未來手機(jī)鏡頭市場(chǎng)規(guī)模仍將持續(xù)增長。智能手機(jī)近幾年一直是技術(shù)進(jìn)步最為激進(jìn)的領(lǐng)域，特別是隨著僅今年雙攝技術(shù)和光學(xué)防抖（OIS）的推出，對(duì)于高端光學(xué)鏡頭的市場(chǎng)需求開始迅速上升。

雙攝出貨量（百萬件）和滲透率

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OIS出貨量（百萬件）和滲透率

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　　根據(jù)預(yù)測(cè)，2017年后臵攝像頭模組總的出貨量約為19億枚，其中雙攝模組滲透率不到 20%，光學(xué)防抖滲透率不到 4%。而隨著品牌廠商在旗艦機(jī)型中紛紛采用雙攝和OIS功能，其他廠商技術(shù)跟隨導(dǎo)致的市場(chǎng)滲透率進(jìn)一步上升將會(huì)是大概率事件。因此認(rèn)為即使在智能手機(jī)出貨量增速放緩的背景下，光學(xué)鏡頭市場(chǎng)將依然 保持量增價(jià)漲的快速增長態(tài)勢(shì)。

出貨量對(duì)比

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市場(chǎng)規(guī)模對(duì)比

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　　3、車載攝像—智能網(wǎng)聯(lián)時(shí)代的汽車視覺

　　光學(xué)鏡頭是車載攝像頭的核心組成部分，市場(chǎng)潛力巨大。據(jù)資料顯示，2011 年全球車載鏡頭市場(chǎng)銷量為1834萬件、金額為 0.96億美元，2015年銷量為 5838萬件、金額為2.75億美元，年均復(fù)合增長率分別為33.58%和30.00%。預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)銷量為1.18億件、金額為6億美元，年均復(fù)合增長率分別為15.11%和 16.88%。

車載鏡頭出貨量

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車載鏡頭市場(chǎng)規(guī)模

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　　三、新興應(yīng)用領(lǐng)域

　　AR/VR應(yīng)用興起，3Dsensing能力成為關(guān)鍵。目前 3D sensing的主流技術(shù)都只能獲取部分三維信息而且受到極大的物理限制，而產(chǎn)業(yè)界最為看好的光場(chǎng)攝像技術(shù)才是唯一能夠?qū)崿F(xiàn)完全 3D sensing功能的最終解決方案。光場(chǎng)攝像是模擬昆蟲復(fù)眼做出的光學(xué)攝像頭陣列結(jié)構(gòu)，這樣能夠最大程度的獲取物體的三維信息從而能夠進(jìn)行更加逼真的三維影像還原。目前光場(chǎng)相機(jī)僅有少數(shù)產(chǎn)品，比如 Lytro等應(yīng)用于專業(yè)攝像和工業(yè)視覺領(lǐng)域。認(rèn)為未來的 AR/VR 體驗(yàn)度提升的最終方案大概率是基于光場(chǎng)相機(jī)技術(shù)，這對(duì)于光學(xué)鏡頭的需求將產(chǎn)生極大的提升。