今年以來，以美聯(lián)儲為代表的多國央行正在加速研發(fā)中央銀行數(shù)字貨幣（CDBC）。專家分析指出，各國央行在關(guān)注數(shù)字貨幣發(fā)展益處的同時(shí)，也應(yīng)注意防范其背后的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

　　多國央行研發(fā)數(shù)字貨幣

　　國際清算銀行于年初對全球央行進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，目前全球逾80%的央行正在積極探索CDBC，雖然其中大多數(shù)在可預(yù)見的未來仍不太可能發(fā)行CDBC，但有相當(dāng)一部分央行正在向前邁進(jìn)。目前，大約60%的央行正在進(jìn)行數(shù)字貨幣實(shí)驗(yàn)，而2019年這一數(shù)據(jù)只有42%，其中14%的央行正在推進(jìn)CDBC的開發(fā)和試點(diǎn)項(xiàng)目。

　　美聯(lián)儲朝CDBC研發(fā)又邁進(jìn)一步。美聯(lián)儲主席鮑威爾近日表示，美聯(lián)儲今夏將發(fā)布有關(guān)CDBC的相關(guān)報(bào)告，為美聯(lián)儲決定是否發(fā)行CDBC提供參考。鮑威爾認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣可以作為補(bǔ)充，而不是取代現(xiàn)金數(shù)字美元。未來，美聯(lián)儲將在國際央行數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)中發(fā)揮關(guān)鍵作用，但不是與其他央行競爭。

　　以色列央行5月草擬了其法定貨幣（以色列新謝克爾）的數(shù)字化版本模型，該模型允許以色列人在支付中使用數(shù)字新謝克爾甚至能實(shí)現(xiàn)離線支付。

　　俄羅斯在2020年10月發(fā)布了一份關(guān)于推動數(shù)字盧布的咨詢文件。因?yàn)槎砹_斯是主要的石油出口國，分析師表示，如果數(shù)字盧布得以正式應(yīng)用，某些國際石油買家可能會通過數(shù)字盧布與俄油企進(jìn)行交易，進(jìn)一步規(guī)避美元及其主導(dǎo)的SWIFT支付體系。這也意味著，石油美元可能會被甩開。俄羅斯央行行長納比烏琳娜表示，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)字貨幣將成為“金融系統(tǒng)的未來”。

　　日本央行于今年春季開始數(shù)字貨幣的實(shí)證實(shí)驗(yàn)，計(jì)劃分為三個(gè)階段：第一階段建立基本功能，創(chuàng)設(shè)完整的數(shù)字貨幣支付、結(jié)算系統(tǒng)，并在此系統(tǒng)上驗(yàn)證貨幣發(fā)行、流通等基本功能；第二階段開展更加復(fù)雜條件下的功能測試，如給數(shù)字貨幣附加利息、設(shè)定最高限額等；第三個(gè)階段選擇一定區(qū)域發(fā)行、流通數(shù)字貨幣在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)問題、不斷完善等。

　　韓國在2020年開展了數(shù)字貨幣的實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備工作，目前已經(jīng)完成研發(fā)工作的第一階段審核。

　　歐洲央行行長日前表示，希望5年內(nèi)使數(shù)字歐元成為現(xiàn)實(shí)。2018年歐盟頒布《第五版反洗錢令》，并于2020年10月首次公布了發(fā)展數(shù)字歐元的計(jì)劃。

　　國際清算銀行的報(bào)告強(qiáng)調(diào)，雖然世界各國對CDBC的研究逐漸興起，但距其全球應(yīng)用仍需要數(shù)年時(shí)間。在2019年的調(diào)查中，有半數(shù)的央行表示，短期內(nèi)可能發(fā)行CDBC，至2020年的調(diào)查則顯示，更多國家下調(diào)了可能性的預(yù)期。調(diào)查顯示，多數(shù)國家的央行對于“零售型”CDBC的興趣要大于“批發(fā)型”的CDBC。

　　全球頻掀去美元化浪潮

　　早在2019年，全球安全分析研究所聯(lián)席主任安妮·科林即稱，在國際舞臺上，有一個(gè)“不斷壯大的俱樂部”想要削弱美元的重要性。她當(dāng)時(shí)表示，中國、俄羅斯和歐盟有顯著的“去美元化趨勢”。

　　相對于他國的數(shù)字貨幣，中國央行數(shù)字貨幣有所不同。

　　亞洲開發(fā)銀行金融專家趙錫軍表示，中國央行數(shù)字貨幣是由央行來背書發(fā)行的，具有較強(qiáng)的信用保障，這一點(diǎn)是其他加密貨幣所不具備的。而且，加密貨幣呈區(qū)域中心化特點(diǎn)，其交易須通過網(wǎng)絡(luò)上多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同確認(rèn)才能完成，而中國央行數(shù)字貨幣不需要。

　　北大匯豐金融研究院執(zhí)行院長、中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松指出，數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，目前的定位主要是替代流通中現(xiàn)金（M0），與紙鈔和硬幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性。在路徑策略上，數(shù)字人民幣采取中心化安排，采取“雙層模式”，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營并向公眾兌換，以廣義賬戶為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，支持可控匿名。

　　巴曙松表示，數(shù)字人民幣從零售端起步，從境內(nèi)開始，由上向下整體推進(jìn)，隨著技術(shù)的成熟和社會接受程度的提高，可能由零售型到批發(fā)型，由境內(nèi)到跨境支付等更多場景拓展，將更加深刻地重構(gòu)金融經(jīng)濟(jì)體制和社會發(fā)展格局。（記者 張日）

　　 轉(zhuǎn)自：國際商報(bào)